В проект также входит децентрализованная торговая площадка. На ней можно открывать и закрывать позиции вслед за индексом CVI, используя криптовалютный кошелек (например, MetaMask или Trust Wallet). Волатильность – фактор риска для непрофессиональных инвесторов и источник заработка для трейдеров. Максимальную прибыль последние получают от высоковолатильных активов. Волатильность – показатель изменчивости цен на различные активы и курсы ликвидные валютные пары валют.
Что такое волатильность и как ее определить: разбор с примерами
- Эти индикаторы доступны в приложениях для технического анализа и учитывают различные факторы, такие как объем торгов и разброс цен в течение торговой сессии.
- Однако индивидуальные инвесторы, как правило, измеряют риск как потерю в деньгах по отдельной позиции, уделяя особое внимание изменению цены.
- Риски рецессии и высокой ключевой ставки мировых ЦБ продолжают будоражить умы многих инвесторов.
- Сторонние наблюдатели за рынком, вероятно, больше всего знакомы с этим последним методом, который используется индексом волатильности Чикагской биржи опционов, обычно называемым VIX.
- Если они сильно меняются, цена актива будет больше колебаться.
- Поэтому криптовалютам “можно” резко расти или падать в цене без пагубных последствий для мирового рынка.
Чикагская биржа опционов использует как индикатор волатильности индекса S&P 500 тикер VIX (Volatility Index). На рынке криптовалют есть аналог индекса VIX – децентрализованный проект CVI, или Cryto Volatility Index. Проект предлагает аналог фондового индекса волатильности VIX для криптовалют. Новости от ФРС США, мировых правительств, банков и других акторов мировой экономики, могут “качать” рынок на значительное количество %, нередко внутри одного дня.
Фондовые индексы: торговые стратегии и особенности поведения в кризис
Волатильность отражает изменчивость стоимости активов в определенном временном диапазоне. Это важный инвестиционный показатель рискованности и доходности таких вложений, поэтому его обязательно нужно учитывать при выборе стратегии и составлении портфеля инвестора. Волатильность бывает высокой и низкой и на нее влияет множество как внутренних, так и внешних факторов. Однако от волатильности можно защититься, если выбирать консервативную стратегию, использовать инструменты хеджирования рисков и инвестировать в краудлендинг.
Где вы могли слышать о волатильности?
Автор рекомендовал брать значения четырнадцати свечей, следующих друг за другом. Полученные точки сглаживаются, чтобы получить скользящую среднюю, которая и отображается на графике индикатора. Кроме того, при оценке риска люди склонны концентрироваться на доходности отдельной ценной бумаги за относительно короткий период, а не на том, как данный актив соотносится с портфелем в целом.
Скринер дает сводную таблицу по всем доступным активам и позволяет фильтровать их по ряду параметров. Он используется инвесторами для измерения рыночного риска, страха и стресса перед принятием инвестиционных решений. Если происходит всплеск VIX, это значит, что трейдеры на рынке опционов S&P 500 ожидают увеличения волатильности рынка. Они, в свою очередь, на мировую и потребительскую экономику. Поэтому сильная волатильность на акциях – нежелательное явление. В большинстве случаев их используют для хеджинга и спекуляций.
Исходя из этого, вычислить нижнюю точку и покупать ценную бумагу или валюту именно на ней. Во время высокой волатильности количество сделок растет, риски увеличиваются, как и возможная прибыль. Если волатильность низкая, то много трейдеру не заработать. Зато непрофессиональные инвесторы могут спокойно вкладывать деньги.
Высокая характеризуется значительными изменениями цены на исторических данных. Высокая волатильность (изменчивость цены) также свойственна криптовалютам. Обычно этот термин у многих на слуху во времена экономической нестабильности, когда на волатильность рынка влияет неопределенность среди инвесторов. Более мелкие, “копеечные” акции, зачастую волатильны. У облигаций низкая волатильность, для них характерны менее резкие колебания вверх или вниз. Посмотрим на реальных котировках, насколько эффективно работает способ определения перекупленности и перепроданности через волатильность.
Одна из лучших иллюстраций того, насколько необычны могут быть рыночные условия, заключается в том, что сокращение инвесторов премиум-класса исторически ставит на ликвидность. Нобелевский лауреат экономист Майрон Скоулз, главный инвестиционный стратег Janus Capital, утверждал, что 2015 год стал «годом волатильности». Ликвидность влияет на различные результаты на рынке капитала, такие как ожидаемая доходность и структура капитала. Рыночные исследования показали, что важным детерминантом ликвидности является волатильность, когда более высокая волатильность доходности акций связана с большей неликвидностью. Она привносит на рынок возможности для быстрых заработков (впрочем, как и убытков), привлекает новых участников к сделкам, способствует повышению эмоций у трейдеров и дает некие знания о микроструктуре. «Главный фактор, который влияет на волатильность, — это соотношение спроса и предложения.
А вот акции молодых и высокотехнологичных компаний – более волатильны. Например, пользователи Reddit устроили флэшмоб с акциями GameStop. Они искусственно подняли цены на них, смогли заработать и принести убытки крупным хедж-фондам. Правда, часть этих убытков, как водится, компенсировало государство. По умолчанию на шкале индикатора отмечено нижнее и верхнее значение волатильности, между которыми движется валютная пара. Текущее положение видно в левом верхнем углу индикаторного окна.
Высокая волатильность актуальна для краткосрочных инвестиций, например, в трейдинге. В небольшом временном диапазоне изменение цены отражается сильнее всего. У инвестора есть шанс заработать на разнице в цене покупки и продажи актива, однако для этого важно предугадать возможные изменения на рынке. При этом шанс, что ситуация изменится не в лучшую сторону, очень велик. Интерес к динамике рыночной ликвидности и волатильности в ценных бумагах проистекает из многих жизненно важных ролей рынка.
Индекс волатильности российского рынка (RVI) достиг исторического рекорда 25 марта 2022 года — на максимуме он поднялся до 169,96 пункта. Для сравнения, в марте 2020 года он доходил на пике до 129,05 пункта. Волатильность цены на тот или иной актив повышается, как правило, под влиянием трех факторов, пишет издание The Balance.
Чем выше волатильность, тем больше можно заработать на разнице между стоимостью покупки и продажи актива. Но важно понимать, что риск потерять все вложения тоже выше — стоимость может меняться как в большую, так и в меньшую сторону. Волатильность отражает непостоянство рынка — цены на активы постоянно то падают, то растут. С ней же связаны риски инвестиций — при сильной волатильности есть шанс, что стоимость активов резко уменьшится, и инвестор потеряет часть сбережений.
Зону риска и разворотный уровень – озвучил и отметил на графике.🎖Дополнительно, для… Волатильность существует на всех рынках – акции, криптовалюты, металлы, Форекс. При этом одни активы на рынке могут торговаться с высокой волатильностью, а другие – в умеренном темпе. Поэтому волатильность каждого торгового инструмента определяется в сравнении с другими близкими инструментами. Чтобы определить волатильность акций, инвесторы обращают внимание на бета-коэффициент. Краткосрочные трейдеры ищут монеты с высокой ликвидностью и волатильностью.
Высоковолатильные акции хороши для долгосрочного трейдинга. На горизонте 5—10 лет акции преимущественно растут, их волатильность сглаживается. На срок до года подходят низковолатильные акции, потому что динамика их цены более предсказуемая. Так как волатильность связана с отклонением цены от средних значений, многие известные индикаторы могут использоваться для измерения волатильности. Те же полосы Боллинджера – если полосы расширяются, значит волатильность растет.
Индикатор волатильности ATR (average true range) измеряет разницу между high и low, а затем сглаживает результат. Поэтому ATR универсален и может измерять волатильность валютных пар (например, волатильность рубля к доллару), акций, криптовалют и любых других активов на любых периодах. Трейдер не должен бояться волатильности – частое колебание цены создает больше возможностей для сделок. Если бы цена «еле двигалась», то моментов для открытия выгодной позиции было меньше. Тем не менее, в сделках на рынке с высокой волатильностью больше риска – цена может резко пойти против позиции трейдера. ATR — самый распространённый индикатор, им пользуется едва ли не каждый первый трейдер.
По мере покупки активов меняется предложение на рынке. Путем майнинга и стейкинга “выпускаются” новые монеты и токены, что тоже влияет на баланс спроса и предложения. Эмиссия Bitcoin ограничена – после выпуска 21 млн монет она прекратится. Это означает, что каждый купленный BTC будет “толкать” цену вверх, а каждый проданный – вниз. Еще одним нюансом данного метода определения перекупленности и перепроданности является то, что он не дает понимания, какого по величине движения котировок следует ждать в пунктах или в процентах. Измерение волатильности проведем аналогичным способом — с помощью технического индикатора Average True Range с базовым периодом «14».